رسانه مدیاتی – اصول و نکات زیادی برای سرمایهگذاری در بازار سهام اهمیت دارد تا افراد دچار ضرر و زیان نشوند. به این منظور در ادامه برخی نکات مهم در خرید یک سهام را بیان میکنیم.
۱- انتخاب صنعتی که چشمانداز روشنی دارد
بین صنایع مختلف باید صنایعی را انتخاب کنید که آینده خوبی دارد. یعنی در آینده بیشتر به آنها نیاز است و کمتر تکثیر میشوند. همچنین محصولات آن قابل واردات نیستند و کشورهایی که از نظر صنعت پیشرفتهتر از ما هستند محصولات را بیشتر و ارزانتر تولید نمیکند.
در میان صنایع مختلف، صنعتی را انتخاب کنیم که چشمانداز روشنی دارد. یعنی در آینده بیشتر به آنها نیاز است؛ کمتر قابلیت تکثیر دارند؛ قابل واردات نیستند و کشورهایی که از نظر صنعت جلوتر از ما هستند بیشتر و ارزانتر و بهتر تولید نمیکنند.
۲- انتخاب سبد سهام بین صنایع برتر
بهتر است چهار یا پنج صنعت برتر را میان صنایع انتخاب کنید و با خرید یک سهم ۲۰ تا ۲۵ درصدی در هرکدام سرمایهگذاری کنید تا ریسک آنها کمتر شود. برای مثال در هرکدام از معدن، ساختمان، رایانه، پتروشیمی و دارویی یک سهم را انتخاب کنید. این کار باعث میشود که اگر یکی از سهمها به هر دلیلی دچار ضرر شد، نماد آن در بورس بسته شد یا به صف فروش رسید و شما نیز به نقدینگی نیاز داشتید دچار مشکل نشوید. وجود چهار الی پنج سهم به این دلیل توصیه میشود که اگر سرمایه را زیاد خرد و پراکنده کنید مدیریت و جمع کردن سرمایه سختتر میشود.
۳- انتخاب شرکت برتر در یک صنعت
پس از اینکه صنایع برتر را انتخاب کردید، باید شرکتی را پیدا کنید که بازدهی آن به صورت میانگین بیشتر از رقیبانش است.
۴- میزان نقدشوندگی سهم در خرید یک سهام
برای خرید سهمی را انتخاب کنید که مقدار معاملات آن در طول روز زیاد است. یعنی میزان خرید و فروش آن زیاد است. بنابراین به حجم معاملات یک شرکت، تعداد سهام مورد معامله، دفعات معامله، تعداد خریدار و فروشنده، سوابق باز بودن نماد سهام و… را در نظر بگیرید.
توجه داشته باشید که انتخاب سهمی با نقدشوندگی نامناسب باعث ایجاد مشکلات هنگام فروش آن میشود. گاهیاوقات حتی ممکن است که ۶ ماه نماد آن بسته باشد. نقدشوندگی در سهام مانند رتبه کنکور است. در حقیقت رتبه یک تا ۵۰ خوب و ۵۰ تا ۱۰۰ قابل قبول است و بالاتر از ۱۰۰ ضعیف محسوب میشود. به یاد داشته باشید که رتبه نقدشوندگی سهام همیشه ثابت نیست و بین دوره سه تا شش ماهه متغیر است. بنابراین باید اطلاعات خود را همیشه به روز نگه دارید.
۵- مقدار پرداخت سود نقدی سهم
معمولا سهام شرکتهایی که سود نقدی بیشتری را پیشنهاد میدهند برای خرید بهتر هستند. بنابراین بهتر است سهامی را انتخاب کنید که پیشنهاد پرداخت سود بیش از ۸۰ درصد دارند. البته برخی شرکتها برای تشویق سهامداران ۱۰۰ درصد تقسیم سود نقدی را پیشنهاد میدهند. اما ممکن است به گفتههای خود عمل نکنند. بنابراین به عملکرد گذشته شرکتها توجه داشته باشید.
۶- سرمایه شرکت در خرید یک سهام
بازار بورس کشور ایران به صورتی است که دامنه و حجم مبنای سهامهایی که سرمایه کمتری دارند برای انتخاب مناسبتر هستند. اما ریسک آنها بیشتر است.
۷- برنامه طرح و توسعه شرکت
شرکتهایی را انتخاب کنید که برنامه توسعه و افزایش تولید و تنوع را در برنامههای خود داشته باشند. بهویژه اگر تصمیم دارید سرمایهگذاری مستمری در آن انجام دهید.
۸- ارزیابی ریسک سهم در خرید یک سهام
به ترس سهامدار از زیان سهم، ریسک سهم میگویند. برخی شرکتها عملکرد مدیریتی خوبی دارند. آنها در قیمت سهم، پیشبینی سود سهم، طرحهای توسعه و افزایش سرمایه سهم و تعدیل مثبت یا منفی دست عمل میکنند. آنها تلاش میکنند تا سهامداران دچار ضرر نشوند.
اگر سوابق این شرکتها را در طول ۱۰ سال اخیر بررسی کنید میتوانید رشد تدریجی آنها را بدون نوسانهای شدید مثبت و منفی مشاهده کنید. عکس آن نیز وجود دارد. برخی شرکتها که تعداد آنها کم نیست، برای ضرر کردن سهامداران و جمع کردن سهم یا فروش سهم و فرار از آن قیمتها را دستکاری میکنند و پیشبینی سهم غیرواقعی ارائه میکنند. بنابراین بین سهمهای یک صنعت باید آن مورد که ریسک کمتری دارد انتخاب کنید.
۹- بررسی میزان رشد سود پیشبینیشده سهم
برخی شرکتهایی که بیشبینیهای واقعی را به سهامداران ارائه میکنند در طول سال معمولا عملکرد خوبی دارند و سود پیشبینی خود را تعدیل مثبت میدهند وبالا میبرند. این شرکتها برای سرمایهگذاری مناسب هستند. این موضوعات را میتوانید با بررسی سوابق شرکتها متوجه شوید.
۱۰- بررسی گزارشهای دورهای سهم
همه شرکتها وظیفه دارند تا گزارش عملکرد خود را در دورههای سه ماهه، شش ماهه، نه ماهه و سالانه ارائه دهند. در این میان سهمی را انتخاب کنید که گزارش پیشبینی سود آن تکمیل باشد. برای مثال در گزارش دورهای سه ماهه ۲۵درصد، شش ماهه ۵۰درصد، و در گزارش ۹ ماهه ۷۵درصد سود پیشبینی شده خود را پوشش داده باشد.
۱۱- کف قیمتی در خرید یک سهام
همه سهمها یک سقف قیمتی یعنی حداکثر قیمت سهام و یک کف قیمتی یعنی حداقل قیمت سهام دارند. زمانی میتوان به یک سهم وارد شد که در کف قیمتی باشد. البته کف و سقف سهام با زمان و وضعیت سهم تغییر میکند. تشخیص آن نیز با کسب تجربه به دست میآید.
۱۲- توجه به اخبار سیاسی و اقتصادی
برای خرید یک سهام باید همیشه به اخبار سیاسی، اقتصادی داخلی و خارجی دقت کنید. ممکن است دقت به خبرها و مطالعه روزنامهها وقت شما را بگیرد اما به شما کمک میکند تا بتوانید روند بازار را پیشبینی کنید و به صنایع خاصی توجه کنید.
