نحوه استفاده از تابع PV در اکسل برای محاسبه ارزش فعلی سرمایه گذاری

نحوه استفاده از تابع PV در اکسل برای محاسبه ارزش فعلی سالیانه

درک و محسابه سنوات و سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت می‌تواند پیچیده و دشوار باشد. جنبه‌های مالی زیادی برای اتفاقات سالیانه وجود دارد و بدون درک روشنی از آنها، تصمیم‌گیری می‌تواند دلهره‌آور شود. اینجاست که تابع PV اکسل وارد می‌شود.

تابع ارزش فعلی (PV) یک ابزار قدرتمند در اکسل است که به شما امکان این را می‌دهد، ارزش فعلی سرمایه‌ را بر اساس دوره پرداخت با نرخ بهره ثابت محاسبه کنید. این تابع به ویژه هنگام تجزیه و تحلیل سرمایه‌گذاری‌ها یا تصمیم‌گیری‌های مالی بر اساس جریان‌های نقدی آتی مفید است. همراه رسانه مدیاتی باشید تا عملکرد تابع PV در اکسل و نحوه استفاده از آن را بررسی کنیم.

 

تابع PV در اکسل

تابع PV یکی از توابع مالی اکسل است و مخفف Present Value یا ارزش فعلی است. تابع PV در اکسل مبتنی بر مفهوم ارزش زمانی پول است. ارزش زمانی پول به این معناست که دریافت مبلغی در امروز، ارزش بیشتری از مبلغی مشابه در آینده داشته باشد. این تابع در اکسل دارای طیف گسترده‌ای از کاربردهاست. معمولاً این تابع برای موارد مختلف سرمایه‌گذاری‌ مانند ارزیابی سهام، قیمت‌گذاری اوراق بهادار، مدل‌سازی مالی، بیمه، وام‌های بانکی و غیره استفاده می‌شود. فرمول تابع PV به شرح زیر است:

=PV(rate, nper, pmt, [fv], [type])

در این فرمول عباراتی وجود دارند که هر آرگومان نشان می‌دهد:

• rate: نرخ بهره در هر دوره. شما باید این مورد را به صورت درصد وارد کنید.
• nper: تعداد دوره‌های پرداخت
• pmt: مبلغ هر پرداختی که در هر دوره انجام شده را نشان می‌دهد.
• [fv] (اختیاری): ارزش آتی یا موجودی نقدی مورد نظر پس از آخرین پرداخت انجام شده را نشان می‌دهد.
• [type] (اختیاری): تعیین می‌کند چه زمانی پرداخت‌ها به صورت سررسید هستند. از 0 برای پرداخت در پایان هر دوره و 1 برای پرداخت در ابتدای هر دوره استفاده کنید.

اگر آرگومان‌های PV را خالی بگذارید، fv و تایپ را صفر فرض می‌کند. این کار در اکثر سناریوها ایده‌آل است، بنابراین بهتر است هر دو را خالی بگذارید.

برای اطمینان از محاسبات دقیق، آرگومان‌های نرخ، nper و pmt باید همه در یک بازه زمانی باشند. به عنوان مثال، اگر مبلغ پرداختی ماهانه را برای pmt وارد کرده‌اید، نرخ سود نیز باید ماهانه باشد و در نهایت تعداد پرداخت‌ها نیز به صورت ماهانه محاسبه شود.

 

نحوه استفاده از PV در اکسل

تابع PV، مقداری را که برای خرید یک ارزش آتی در حال حاضر نیاز دارید، به عنوان خروجی می‌دهد. به عنوان مثال، فرض کنید شما ماهانه 100 دلار به یک حساب پس‌انداز با نرخ سود سالانه 12 درصد واریز می‌کنید. پس از سه دوره پرداخت، موجودی شما 303 دلار خواهد بود که ارزش آتی است.

ارزش فعلی این مستمری نشان می‌دهد که در ابتدا باید چه مقدار سرمایه‌گذاری کنید تا مشابه حالتی که طی 3 پرداخت ماهیانه به مبلغ 303 دلار رسیده‌اید، به این مبلغ دست پیدا کنید.

بیایید پاسخ این سوال را با استفاده از تابع PV در اکسل پیدا کنیم. داده‌ها را روی یک شیت اکسل مانند صفحه بالا قرار دهید و از فرمول زیر برای محاسبه PV استفاده کنید:

=PV(12%/12, 3, -100)

از آنجایی که مقادیر NPER و PMT در بازه زمانی ماهیانه هستند، فرمول نرخ بهره را تقسیم می‌کند تا آن را به سود ماهیانه تبدیل کند. مقدار PMT در این فرمول (-100 دلار) منفی است زیرا این مبلغی است که هر ماه از جیب شما خارج می‌شود.

در این مثال، تابع PV مبلغ 294 دلار را به عنوان ارزش فعلی برای این محاسبه برمی‌گرداند. به عبارت ساده‌تر، اگر 294 دلار را بلافاصله پس از ایجاد حساب پس‌انداز، به حساب واریز کنید و هیچ مبلغ دیگری را در طی این 3 ماه به حساب واریز نکنید، موجودی پس‌انداز شما پس از 3 ماه، برابر با 303 دلار خواهد بود و این دقیقا معادل حالتی است که یک حساب پس‌انداز با موجودی صفر دلار باز کنید و بصورت ماهیانه 100 دلار به حساب واریز کنید. می‌توانید از تابع FV برای مشاهده ارزش آتی برای تأیید بیشتر استفاده کنید و مقادیر نهایی ارزش را با هم مقایسه کنید تا از درستی محاسباتی که انجام داده‌اید، اطمینان حاصل کنید.

شما تا کنون از این تابع استفاده کرده بودید؟